【隔夜重磅】

　　纳指四连跌，SK海力士破发

　　美股三大股指周一走势分化，纳指连续4个交易日下跌。截至收盘，道指收涨262.83点，报52210.08点，涨幅为0.51%；纳指收跌43.74点，报24932.08点，跌幅为0.18%；标普500指数收涨1.2点，报7413.18点，涨幅为0.02%。

　　大型科技股涨跌互现，英伟达跌近5%，特斯拉跌超1%，亚马逊跌0.31%，脸书跌0.22%，谷歌涨超2%，微软涨近2%，苹果涨超1%。苹果总市值报4.95万亿美，再次超越英伟达，成为全球第一。

　　银行股多数上涨，摩根大通涨0.83%，高盛跌超1%，花旗涨0.7%，摩根士丹利涨0.02%，美国银行涨0.19%，富国银行涨超1%。

　　能源股全线走低，埃克森美孚跌超1%，雪佛龙跌逾2%，康菲石油跌近4%，斯伦贝谢跌超1%，西方石油跌逾4%。

　　航空股集体上涨，波音涨近1%，美国航空涨超3%，达美航空涨近2%，西南航空涨0.69%，美联航涨近2%。

　　芯片股多数下跌，费城半导体指数跌2.23%，SK海力士跌7.47%，阿斯麦跌超5%，超威半导体跌逾5%，拉姆研究跌逾4%，应用材料跌超3%。其中，SK海力士12个交易日，跌破美股IPO发行价。

　　中概股普遍上涨，纳斯达克中国金龙指数涨2.51%。热门中概股方面，禾赛科技涨超5%，腾讯音乐涨逾5%，亚朵涨超5%，金山云涨近5%，理想汽车涨超4%，哔哩哔哩涨逾4%，小鹏汽车涨超3%，网易涨逾3%。跌幅方面，传奇生物跌超13%，盛美半导体跌逾5%，再鼎医药跌超3%。

　　金银价格涨跌不一，COMEX黄金期货涨0.19%报4078.6美元/盎司，COMEX白银期货跌0.36%报58.70美元/盎司；伦敦金现涨0.61%报4077.47美元/盎司，伦敦银现涨0.33%报58.37美元/盎司。

　　国际油价重挫

　　国际油价27日重挫。截至当天收盘，纽约商品交易所9月交货的轻质原油期货价格下跌6.70美元，收于每桶82.61美元，跌幅为7.5%；9月交货的伦敦布伦特原油期货价格下跌8.42美元，收于每桶88.36美元，跌幅为8.7%。

　　伊朗武装部队对美国海上封锁发出警告

　　当地时间7月27日，伊朗武装部队哈塔姆安比亚中央总部发表声明称，美国在加剧地区不安全局势的同时，持续对伊朗实施非法的海上封锁，并在过去三天里威胁伊朗沿海和领海的商船、油轮等。美国的这一行动将被视为对地区战争的扩大，伊朗武装力量绝不会放过美军的任何威胁，将作出回应。

　　当地时间7月27日，美军中央司令部表示，自恢复对伊朗的海上封锁以来，美军已迫使17艘商船改变航向，使2艘商船丧失航行能力，并登临检查了2艘商船。

　　特朗普：有足够耐心与伊朗达成新协议 否则就开打

　　美国总统特朗普27日称，他有足够的耐心和时间与伊朗达成协议，但如果达不成新的停火协议，美国将恢复对伊朗军事打击。

　　据美国媒体报道，特朗普当天在乘坐“空军一号”前往密歇根州参加活动的途中说，目前美伊谈判“进行良好”，“我认为很可能会发生什么事。如果发生了，那很好；如果没有发生，我们就恢复到两天前的状态”。他还称，美军目前弹药库存充足，有大量不同类型的弹药。

　　特朗普当天在接受美国阿克西奥斯新闻网站采访时说，他决定暂停对伊朗的打击，以便给谈判一次机会，但如果外交努力失败，他可能下令恢复实施更大规模的军事行动。他还称，“时间不多了。要么速战速决，要么干脆作罢”。

　　特朗普称，他之所以暂停打击伊朗，是因为居中斡旋的国家请求他再给谈判一次机会，并强调他认为伊朗有意达成协议。

　　沙特称摧毁自伊拉克方向无人机 伊总理下令调查

　　继沙特阿拉伯国防部声称摧毁数架来自伊拉克方向的无人机后，伊拉克武装部队总司令发言人萨巴赫·努曼27日说，伊拉克总理扎伊迪当天已指示安全部门，就无人机事件展开调查。

　　努曼在一份声明中指出，伊拉克政府重申恪守睦邻友好原则，绝不允许伊拉克领土被用作任何袭击兄弟或友好国家的通道。伊政府正审查现有证据与信息，将根据调查结果对被证实参与此类行为的人员采取法律行动。

　　沙特国防部当天早些时候发表声明说，沙特防空部队当天拦截并摧毁了数架来自伊拉克方向、企图袭击沙特境内石油设施的无人机。

　　也门胡塞武装称打击沙特石油基础设施

　　萨那消息：也门胡塞武装27日称，该组织当天出动多架无人机，对沙特原油运输网络相关基础设施发动打击。

　　胡塞武装发言人叶海亚·萨雷亚当天在社交媒体发表声明称，胡塞武装使用多架无人机打击了“多处敏感目标和设施”，这些设施用于将沙特东部地区的原油运输至红海的延布港。

　　萨雷亚表示，此次行动是对“沙特无人机侵犯也门领空”的回应。

　　伊朗：正与阿曼就霍尔木兹海峡会谈 与美国无谈判

　　伊朗外交部发言人巴加埃27日在新闻发布会上说，伊朗与阿曼正就霍尔木兹海峡问题展开会谈，会谈与美国无关，是伊朗和阿曼的“双边事务”。他表示，当前伊朗未与美国进行任何形式的谈判。

　　巴加埃还说，美国应对军事侵略伊朗负责，但也不能忽视地区国家的参与。伊朗希望这些地区国家不要继续与美国合作针对伊朗。

　　保时捷将再裁员5000人

　　据路透社消息，德国汽车制造商保时捷劳资双方周一在一份联合声明中表示，根据劳资双方达成的第二套重组措施，到2035年，该公司将再裁减5000个工作岗位。

　　另据《华尔街日报》消息，保时捷首席执行官迈克尔·莱特斯6月警告说，公司正在与员工代表进行谈判，计划通过裁员和其他措施来确保保时捷各工厂的竞争力。

　　路透社表示，保时捷近年来已从德国大众汽车集团的盈利引擎变成了危机案例。保时捷采取的这些措施，正值大众汽车集团内部就大幅削减开支的提议展开更广泛对抗之前。大众汽车集团正努力应对高成本、激烈的竞争和关税问题。

　　报道还提到，保时捷最新一轮裁员是在迈克尔·莱特斯今年早些时候宣布的首批3900个工作岗位裁减计划以及另外500个工作岗位裁减计划之后进行的。

　　据英国广播公司(BBC)和英国《卫报》近日消息，大众汽车集团首席执行官证实，该公司正计划在全球范围内裁员多达10万人。这家汽车制造企业旗下有保时捷、奥迪、斯柯达以及大众等品牌。此前消息称公司将在2030年前裁减约5万个职位。目前该裁员计划规模明显扩大。

　　【今日关注(北京时间)】

　　10:00 国新办就“十五五”时期税收改革发展有关情况举行新闻发布会

　　10:00 国家发展改革委召开中欧班列专题新闻发布会

　　15:00 国家中医药管理局专题发布会：医疗卫生强基工程中医药行动

　　15:00 国新办就所谓“产能过剩”问题中方立场有关情况举行新闻发布会

　　【财经热点】

　　国家金融监管总局：稳步推进中小金融机构改革化险

　　7月27日，国家金融监管总局召开系统党的建设工作会议暨2026年年中工作会议。会议强调，全系统要坚决把思想和行动统一到党中央对当前形势的科学判断和决策部署上来，统筹推进防风险、强监管、促高质量发展各项工作。树牢底线思维，稳步推进中小金融机构改革化险，有效防范化解重点领域风险，坚决守住不发生系统性金融风险底线。坚持问题导向，坚定不移推进严监管强监管，坚守监管姓监定位，做到专注监管、严格监管。强化监管引领，督促金融机构加快改革转型、实现错位发展，多措并举营造良好行业生态，有效提升经济金融适配性，以行业高质量发展促进经济社会高质量发展。

　　应急管理部：抓好烟花爆竹等重点行业领域专项整治

　　7月27日，应急管理部召开党委会议、部务会议。会议要求，紧盯台风“红霞”后续影响，强化监测预警，严防局地极端强降雨造成人员伤亡。要抓实“七下八上”防汛关键期各项防范工作，督促各地在高风险区预置力量、物资、装备，遇到险情快速响应、有效处置。要扎实开展中央安全生产考核巡查三季度明查暗访，督促各地各有关部门严格落实责任，抓好矿山、消防、危化、烟花爆竹、工贸等重点行业领域专项整治，强化风险研判和针对性部署，坚决稳控安全生产形势。

　　上半年各地共出台购房补贴政策超80条

　　今年以来，各地购房补贴政策持续加码。中指研究院数据显示，今年上半年各地共出台购房补贴政策超80条，补贴向特定人群倾斜。7月份以来，多地持续推出购房补贴新政，发力促进住房消费。

　　年内百余家公募高管调整

　　据同花顺iFinD统计，截至7月26日，年内已有107家公募机构发生高管变更。仅7月以来，就有金信基金、汇泉基金等多家机构进行核心管理层换届。有业内人士指出，这轮调整并非短期阵痛，而是行业常态的开端。未来一至两年，中小公募高管变动频率或将维持高位，但在趋势方面有望从“快速洗牌”逐步过渡到“合理调整”。

　　年内港股IPO募资总额同比增长111.26%

　　今年以来，港股IPO发行火热。Wind数据显示，截至7月27日，年内港股市场共完成100宗首次公开发行，较去年同期增长92.31%；IPO募资总额约2723.39亿港元，较去年同期增长111.26%。其中，31家为已在A股上市的公司，首发募资规模1736.10亿港元，占年内港股IPO总募资额的六成。

　　7月27日近20家企业官宣回购

　　7月27日晚间，包括工业富联、三花智控、科大讯飞等近20家A股公司宣布回购。其中，工业富联拟10亿元到20亿元回购股份。

　　ST恒信被证监会立案

　　3个月前刚因虚增营收被罚款500万元，ST恒信又被证监会立案。据公司27日晚公告，公司及控股股东、实际控制人孟宪民于7月27日分别收到中国证监会下发的《立案告知书》(证监立案字0142026040号、证监立案字0142026041号)。因涉嫌信息披露违法违规，根据《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国行政处罚法》等法律法规，中国证监会决定对公司及控股股东立案。

　　东方证券合并重组上海证券草案出炉

　　东方证券27日晚披露《东方证券股份有限公司发行股份及支付现金购买资产暨关联交易报告书(草案)》，公司与上海证券拟实施合并重组，具体实施方式为东方证券通过发行A股股份及支付现金方式购买上海证券100%股权。

　　明新旭腾子公司辽宁富新产线停产

　　明新旭腾27日晚公告，因外部经营环境变化导致生产条件受限，控股子公司辽宁富新新材料有限公司(以下简称辽宁富新)产线停产，预计短期内无法恢复生产。

　　大众汽车否认呼吁欧盟对中国混动汽车加征关税

　　27日，大众汽车集团发布声明称，2026年上半年财报电话会议上，大众汽车集团管理董事会主席奥博穆就自由公平的贸易环境这一话题表态。对于当下，欧洲正在讨论的拟对从中国进口至欧洲的混动车辆加征关税的议题，奥博穆并未明确呼吁加征关税，而是倡导全面考量各类潜在方案，保障欧洲与全球其他地区之间形成公平的竞争环境。这其中，包括支持中国整车企业在欧洲实现本土化生产。他同时强调，若欧盟未来最终决定加征相关关税，为维护与中国的健康贸易关系，该关税税率不应超过当前对纯电车型已实施的关税水平。

　　此前，外媒报道称奥博穆希望欧盟针对中国产插混车型新增关税机制，参照现行中国产纯电动汽车的征税方案，即在基础10%进口关税之上，最高再加征35%额外关税。